[입문 #24] 승률 40%로도 남는 이유

결론 한 줄: 계좌를 정하는 건 몇 번 맞히느냐가 아니라, 맞혔을 때 얼마 벌고 틀렸을 때 얼마 잃느냐다.

개념 — 붕어빵 장사의 셈법

겨울에 붕어빵 노점을 한다고 해 보자. 손님이 적은 날은 반죽이 남아 조금 손해를 본다. 손님이 몰리는 날은 그 손해를 넉넉히 메우고도 남는다. 손해 보는 날이 더 많아도 장사는 굴러간다. 사장이 매일 아침 «오늘 손님이 많을까»를 맞히려 애쓰지 않는 이유다. 대신 «나쁜 날에 얼마까지 잃을지»를 반죽 양으로 미리 정해 둔다.

매매도 같다. 두 가지 숫자만 보면 된다.

• 손익비(R:R): 틀렸을 때 잃는 돈 1에 비해, 맞았을 때 버는 돈이 몇인가. 진입가에서 손절선까지가 «1», 목표가까지가 «몇».
• 기대값: 같은 매매를 여러 번 했을 때 한 번에 평균 얼마가 남는가.

손익비가 1:2라면, 열 번 중 네 번만 맞혀도 남는다. 네 번 이겨 얻은 돈이 여섯 번 져서 잃은 돈보다 크기 때문이다. 반대로 손익비가 나쁘면, 열 번 중 여섯 번을 맞혀도 계좌가 줄 수 있다.

실제로 써 보면

#23에서 갈래마다 가격을 적었다. 이제 그 가격으로 한 줄을 더 계산한다. 진입가·손절선·목표가 세 개가 있으면 손익비가 나온다. 손절까지 거리보다 목표까지 거리가 짧다면, 그 매매는 승률이 아주 높아야만 남는다. 그 정도 자신이 없으면 들어가지 않는다.

이 사이트 데일리가 손절선을 먼저 적는 것도 그래서다. 잃는 크기를 먼저 정해야 버는 크기와 비교할 수 있다.

실수·반례

첫째, 목표가를 부풀리는 것. 손익비를 좋게 보이려고 닿지 않을 목표를 적으면 승률이 함께 떨어진다. 두 숫자는 같이 움직인다.

둘째, 손절을 미루는 것. 손절선에서 안 팔고 버티면 «1»이 «2», «3»으로 커진다. 계산이 통째로 무너진다.

셋째, 몇 번으로 판단하는 것. 기대값은 여러 번 했을 때의 평균이다. 연속 다섯 번 져도 계산이 틀린 건 아닐 수 있다. 반대로 세 번 연속 이겼다고 맞는 매매인 것도 아니다.

다음 단계

다음 편은 포지션 크기 — «1»을 실제 금액으로 얼마로 할지. 어렵다면 ← #23 시나리오 편 먼저.

Victor: 나는 진입 전에 손절선과 목표가를 같이 적고, 목표까지가 손절까지의 두 배가 안 되면 들어가지 않는다. 승률은 그다음에 본다.

▸🔬 검산 노트숫자와 근거 · 펼쳐서 확인

• 손익비 1:2, 승률 40% (10회): 4승 × +2 = +8, 6패 × −1 = −6 → 합계 +2, 1회당 +0.2(손실 1 단위 기준).
• 손익비 1:0.5, 승률 60% (10회): 6승 × +0.5 = +3, 4패 × −1 = −4 → 합계 −1, 1회당 −0.1. «열 번 중 여섯 번 맞혀도 줄 수 있다»의 근거.
• 손익분기 승률 = 1 ÷ (1 + 손익비): 1:1 → 50% · 1:2 → 약 33.3% · 1:3 → 25%.
• 수수료·슬리피지는 넣지 않았다. 실제로는 매 거래 비용이 빠지므로 손익분기 승률이 위 값보다 조금 올라간다.
• 이 편은 시장 데이터 검산이 없다 — 공식의 산술만 다룬다. 실제 승률·손익비는 strategy 편에서 표본과 함께 잰다.